Hyppää sisältöön
    • FI
    • ENG
  • FI
  • /
  • EN
OuluREPO – Oulun yliopiston julkaisuarkisto / University of Oulu repository
Näytä viite 
  •   OuluREPO etusivu
  • Oulun yliopisto
  • Avoin saatavuus
  • Näytä viite
  •   OuluREPO etusivu
  • Oulun yliopisto
  • Avoin saatavuus
  • Näytä viite
JavaScript is disabled for your browser. Some features of this site may not work without it.

Portfolio management : adjusting optimal portfolios with momentum and sentiment factors

Nikula, Lauri (2022-11-14)

 
Avaa tiedosto
nbnfioulu-202211143575.pdf (849.1Kt)
nbnfioulu-202211143575_pdfa_report.xml (246.2Kt)
nbnfioulu-202211143575_mods.xml (10.55Kt)
nbnfioulu-202211143575_solr.xml (24.75Kt)
Lataukset: 


Nikula, Lauri
L. Nikula
14.11.2022
© 2022 Lauri Nikula. Tämä Kohde on tekijänoikeuden ja/tai lähioikeuksien suojaama. Voit käyttää Kohdetta käyttöösi sovellettavan tekijänoikeutta ja lähioikeuksia koskevan lainsäädännön sallimilla tavoilla. Muunlaista käyttöä varten tarvitset oikeudenhaltijoiden luvan.
Näytä kaikki kuvailutiedot
Julkaisun pysyvä osoite on
https://urn.fi/URN:NBN:fi:oulu-202211143575
Tiivistelmä
This thesis aims to find whether a stock portfolio using Markowitz (1952) optimization method can achieve improved performance with addition of momentum and sentiment factors. The optimization method does by itself have its drawbacks, but the aim is to find whether the addition of momentum or sentiment factor can improve optimized portfolio’s performance while still keeping the simplified methods for optimization. The results suggest that momentum factor, which is based on time series momentum, provides consistent improvement on optimized portfolio with increased returns and increased Sharpe ratios over a long investment period. Sentiment factor was used as a contrarian indicator, and it provided more mixed results while having less significant effect on the portfolio performance than momentum factor. To measure sentiment a sentiment index was built out of indicators prone to capture investor sentiment.
Kokoelmat
  • Avoin saatavuus [38655]
oulurepo@oulu.fiOulun yliopiston kirjastoOuluCRISLaturiMuuntaja
SaavutettavuusselosteTietosuojailmoitusYlläpidon kirjautuminen
 

Selaa kokoelmaa

NimekkeetTekijätJulkaisuajatAsiasanatUusimmatSivukartta

Omat tiedot

Kirjaudu sisäänRekisteröidy
oulurepo@oulu.fiOulun yliopiston kirjastoOuluCRISLaturiMuuntaja
SaavutettavuusselosteTietosuojailmoitusYlläpidon kirjautuminen